Kineske regulatorne agencije od srpnja provode tihu, ali široku akciju ograničavanja nabave Nvidijina H20 procesora, posebne verzije prilagođene kineskom tržištu. Prema informacijama upućenih u odluke, Cyberspace Administration of China (CAC), Nacionalna komisija za razvoj i reforme (NDRC) i Ministarstvo industrije i informacijske tehnologije (MIIT) već tjednima pritišću domaće tehnološke divove da obustave nove narudžbe.
Poticaj za zahlađenje stigao je 15. srpnja, kada je američki ministar trgovine Howard Lutnick na CNBC-u izjavio kako Sjedinjene Države Kini ne prodaju „ni najbolje, ni drugo, pa čak ni treće najbolje procesore”, uz obrazloženje da želi zadržati kineske razvijatelje „vezane za američki tehnološki ekosustav”. U Pekingu su riječi ocijenjene „uvredljivima”, a regulatorna ofenziva ubrzo je dobila zeleno svjetlo.
- srpnja CAC je formalno pozvao Nvidijine predstavnike, upozorivši na navodne „ozbiljne sigurnosne rizike” – tvrdnju da američki stručnjaci mogu pratiti lokaciju čipova i daljinski ih isključivati. Nvidia je optužbe odlučno demantirala, no MIIT je ponovio poruku industriji, dok je NDRC izdao smjernice kojima se tvrtkama preporučuje potpuni izostanak američkih čipova u novim projektima.
Udarac za Nvidiju stigao je u nezgodnom trenutku. Izvršni direktor Jensen Huang prethodno je u Pekingu dobio topao prijem i najavio nastavak ulaganja, a kompanija je čak ponovno otvorila proizvodne linije za H20 kod tajvanskog TSMC-a. Nakon novih uputa nadležnih tijela, Alibaba, ByteDance i drugi tehnološki giganti smanjili su, a poneki i potpuno zaustavili narudžbe.
Istodobno, vlasti ubrzano guraju domaće proizvođače. Testovi pokazuju da čipovi Huaweija i Cambricona rapidno napreduju u domeni inferenciranja, a nove proizvodne linije planirane za 2026. trebale bi ublažiti kroničnu nestašicu. Ipak, potpuna zamjena stranih rješenja zasad je nerealna: previše je postojećih projekata izgrađeno na Nvidijinoj arhitekturi, a domaća ponuda još ne može zadovoljiti rastuću potražnju.
Geopolitički rizik ostaje visok. Napredni AI procesori nalaze se u samom središtu nadmetanja Washingtona i Pekinga. Donald Trump najavio je drastično povećanje carina na kineski uvoz, a u Kongresu se raspravlja o dodatnim ograničenjima izvoza čipova. Istodobno, bivši predsjednik ostavio je mogućnost prodaje oslabljene verzije nadolazeće Blackwell generacije, pa dio kineskih kupaca čeka rasplet prije konačne odluke o prelasku na domaće alternative.
Perspektiva obje strane • Ministarstvo vanjskih poslova Kine poručilo je: „Znanost, tehnologija i gospodarstvo ne bi smjeli biti politizirani ni korišteni kao oružje.” • Nvidia naglašava da H20 „nije vojni proizvod ni namijenjen državnoj infrastrukturi” te da slobodan protok komercijalnih čipova „koristi objema stranama”.
Za Nvidiju, koja u Kini ostvaruje oko petinu prihoda, gubitak narudžbi mogao bi postati trajan ako Peking uspješno natjera domaće divove na Huaweijeve ili Cambriconove procesore. Za Kinu pak, trenutna napetost dodatno ubrzava put prema tehnološkoj samodostatnosti – čak i po cijenu kratkoročnog usporavanja razvoja umjetne inteligencije.
