Mjere ograničavanja kreditiranja koje je Hrvatska narodna banka (HNB) uvela 1. srpnja 2025. već su vidljivo promijenile ponašanje na tržištu kredita, pokazuje najnovija publikacija „Makroprudencijalna dijagnostika”.
• Potrošački krediti Broj novih gotovinskih zajmova u razdoblju rujan–studeni 2025. pao je za 22 % u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Iznos pojedinačnog kredita istodobno je blago porastao, što upućuje na manji, ali skuplji volumen zaduživanja.
• Stambeni krediti U srpnju je 80 % isplaćenih stambenih zajmova bilo ugovoreno prije stupanja mjera na snagu, a do studenoga taj se udio spustio ispod 10 %. Prosječan kredit od 123 tisuće eura tek je neznatno viši nego godinu ranije, dok se njegov godišnji rast usporio na 7 %, iako cijene nekretnina i dalje rastu dvoznamenkasto.
• Manji udio „preteških” rata Najzaduženije skupine građana osjetile su najveće promjene: – udio gotovinskih kredita čija rata prelazi 40 % mjesečnih primanja pao je s 26 % na 10 %; – kod stambenih kredita s istodobno visokim ratama i visokim omjerom zajma prema vrijednosti nekretnine udio je prepolovljen – s 8,6 % na 4,7 %, a među kreditima ugovorenima nakon 1. srpnja pao je na samo 2,9 %.
• Nova pravila u brojkama – rata/dohodak: do 45 % za stambene, do 40 % za nenamjenske kredite; – omjer kredita i vrijednosti nekretnine: do 90 %; – maksimalna ročnost: 30 godina za stambene, 10 za ostale kredite.
HNB ističe da ograničenja nisu samo usporila novo zaduživanje nego su i „snažno smanjila rizičnost portfelja”. Nenaplativi krediti pali su na povijesno niske razine, što bankarska statistika potvrđuje.
• Reakcija banaka Iz Hrvatske udruge banaka poručuju da su se institucije „u potpunosti prilagodile” i da nove smjernice provode u svakodnevnom radu. Dublje analize najavljuju tek po objavi podataka za veći dio 2026. jer makrobonitetne mjere, kažu, pokazuju puni učinak s odmakom.
• Kraj produljivanja rokova Zbog limita od 30 godina za stambene zajmove zaustavljen je trend kontinuiranog produljenja otplatnih rokova. Nakon višegodišnjeg rasta s prosječnih 22 na 23,8 godina, nova se stambena zaduženja u listopadu i studenome 2025. odobravaju na 23,6 godina – znak da se zadana granica već utisnula u praksu.
Zaključno, prvi rezultati pokazuju da je HNB-ova „kočnica” uspjela: rast kredita je usporen, a rizični dio portfelja očito se topi. Hoće li se trend zadržati, vidjet će se po podacima u 2026., no sustav zasad izgleda stabilnije nego prije samo godinu dana.